日期：2019-10-8（原创文章,禁止转载）
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大和调高越秀地产（00123）哈尔滨去哪个癫痫医院医治好?目郑州哪里癫痫医院好标价22.78%，由1.58港元上调至1.94港元，评级维持“跑嬴大市”。上调目标价主要反映2019-2020净利润预测上调5-12%，但每股盈利预测有所减少，公司因广州地铁项目而发行了股票，从而摊薄股份。在考虑到新收购项目及更多股本发行后，该行同时调低每股资产净值估算至2.99港元（原先为3.16港元）。
不过该行仍将公司资产净值折让从50%降至35%，因认为公司2018年表现显示，其业务有所改善，且其“铁路+物业”策略也终于开始实现。主要风险为持续的房地产紧缩措施和信贷紧缩。
该行认为，越秀地产2018年的整体毛利率为31.8%，远高于2017年毛利率25.7%及该行预测的26.0%，反映越秀地产在2016-2017年度的销售项目实现平均售价均高于预期。由于越秀地产2018年底未确认的黄石癫痫医院推荐销售额为639亿元人民币，平均销售价格同比增长26%，故将2019-2020年毛利率预测上调1.3-2.5百分点。
截至发稿，越秀地产（00123）跌1.66%，报1.780港元。
